財務分析 投資任何的公司首先該注意該公司的獲利情形及財務狀況。因此資產負債表、損益表、股東權益變動表、現金流量表等不可缺少。尤其公開說明書是最直接、客觀了解一家公司的利器。有了這些資料，分析過去一年該公司獲利情形，及該公司對未來三至五年的營運計畫，及預估每股獲利等情形。分析其財務方面是否有「信用缺陷」，或營運前景是否看好。

    大環境因素 股市多空走勢影響投資人持股信心甚巨。未來總體面，匯率、貨幣供給額年增率的變動情形，及該產業未來幾年是否景氣，這些影響都很大。尤其該產業目前是處於景氣循環的何處？谷底？高峰？一般處於高峰期，未來可能將步入衰退不適合長期投資，應投資在谷底即將竄起的產業，更具勝算。

    股價合理性 有了之前基本考量後，再來衡量該股票目前的股價是否合理。首先本益比是多少，本益比是指股價的市價除以該股當期每股稅後盈餘。一般本益比越低越有投資價值。不過本益比並非絕對，須配合產業景氣和市面上流通的籌碼來判斷合不合理。尤其該股票是否含有權值，即無償配股或有價配股等高配股率，或是否有雄厚且取得成本低的土地資產，這些都是衡量股價的考慮因素。

    無形方面 如經理人的品德，是否有永續經營的企圖心，如整個的經營團隊，是否和諧、有創造力，因為事在人為，人才是非常重要的，很多高科技公司在人才被挖角或經營層分家後都步入嚴重衰退的命運。