股票未上市公司不像已上市公司,有義務要將公司的經營情況及財務狀況公佈,因此資訊的取得較不容易。,但資訊的取得與研判,卻是非常重要的一環。以下是幾個可行的管道﹕
公開說明書:這是最直接客觀瞭解該公司體質的方法。未上市公司不像上市公司必須每年印發,通常只在公開發行或增資時才印,這些資料可到証券暨期貨發展基金會(台北市南海路3號9樓)及交易所公關室(台北市延平南路85號3樓),或中華徵信所及櫃台買賣中心等去找所要的資料。
投資者也可由以下幾個地方取得資料:1買賣櫃檯中心圖書室。2證券暨期貨發展基金會圖書館。3打電話至未上市公司或股務代理機索取資。
書籍:市面上有部份書籍對未上市資訊加以報導分析,兼具深度與廣度,提供詳盡客觀的資訊,是很值得參考的一種方式。
財務報表:公開發行公司每年四月底前必須出具財務報告書,公佈前一年公司的營運數字,同樣可至「證基會」查閱。
股務代理:召開股東會、大股東申報轉讓、公告事項等須委託股務代理部辦理,可去電詢問。
簽證會計師:可向該公司簽證會計師事務所相關人員詢問,但事務所通常不可代公司發佈消息或回應問題,除非有特殊的人際關係。
財經網站:可利用便捷的網路查詢個股資訊,如經濟部商業司、證管會或未上市盤商聯網等財經網皆可取得相關資訊。
報章雜誌:是一般投資人取得資訊最方便的管道如經濟日報、工商時報等產經專業報紙,還有如股訊快報是國內唯一報導未上市股票的專業報紙,可從中獲得相關資訊。不過,這方面的資訊常會被有心人利用,當成哄抬的工具,在投資前需確認資訊的可信度。
演講會:書面的報導分析可能較平面化。一些演講會會邀請對未上市股票鑽研甚深的專家為投資人分析。從這些演講會所得到的資訊,可能更立體化。
詢問公司:諮詢技巧,投資者可採用股東身份的方式向該公司直接詢問更詳細內部資訊,有時會有意外的收獲。有些公司可能提供一些可參考、有價值的資訊,一問三不知的也有,試試這個管道,或許能得到有用的資訊也說不定。
輔導券商:輔導券商對該公司的各種方面了解應該很深,但並沒有義務提供供投資人資訊,因此必須靠個人的人脈代為取得。
財務預測制度:透過「財務預測公開制度」取得未上市公司的重大訊息,投資人可由未上市公司主動提供的財務預測資訊中, 由預計財務報表導出各種比率與數據,將其與企業過去資料、同產業資料及近期狀況相比較, 將可更瞭解公司營運,從而判斷企業未來的經營積效、流動性與償債能力,作為投資參考。 這些公開發行公司的財務預測資訊,在交易所的公開室及櫃買中心的圖書室都可取得。